Синтетические акции 2.0
Для квалифицированных инвесторов
Фокус на портфель. Отсутствие риска худшей акции.
До
11%
купон
Валюта
USD
Срок
5 лет
доллары США
80%
Купонный барьер
65%
Тип купона
условный
от уровня страйк
Защитный барьер
Geared Put по корзине
с эффектом памяти
100%
Риск-профиль
5 из 5
Наблюдение
раз в 6 мес.
Барьер автоотзыва
понижение 2,5%
Стратегия представляет собой сбалансированный портфель акций пяти топовых технологических компаний на рынке.

Более консервативная альтернатива прямой покупке портфеля перспективных акций: получение высокого дохода даже при умеренном падении акций. Допустимая просадка до 20% от начальной стоимости портфеля. Оценка рыночного риска по среднему значению динамики портфеля существенно снижает риски потери капитала в продукте по отношению к прямой покупке портфеля тех же акций.
Инвестиционная идея
Advanced Micro Devices Inc
Мейджор на рынке графических процессов, которые все больше применяются в игровой индустрии. К примеру, облачные сервисы для игр работают на графических чипах AMD (Google Arcadia) плюс консоли PlayStation и Xbox работают на AMD. В сегменте процессоров(CPU) компания предлает более производительные решения, чем Intel. Чипсеты компании используются в промышленном производстве, медицинском оборудовании и авионике. В структуре выручки такие гиганты, как Microsoft, Sony, HP, генерируют более трети выручки компании. Драйвером роста выручки выступает обновление графических чипов и процессоров на более производительные и доступные решения. Дополнительным преимуществом компании является возращение на массовый рынок графических чипов для мобильных телефонов, примером служит совместная разработка новых процессоров Exynos совместно с Samsung.

Факторы привлекательности:
  • Компания увеличивает долю OEM поставок комплектующих, в том числе для ноутбуков, также графические чипы компании использует Apple.
  • Чипы компании используются активно облачными сервисами и для решений, связанных с искусственным интеллектом.
Факторы риска:
  • Снижение темпов роста спроса на комплектующие для серверов и ПК из-за сокращения бюджетов компаний и снижения доходов населения.
DocuSign Inc
DocuSign, Inc. предоставляет облачное программное обеспечение в США и за рубежом. Компания предлагает решения для электронной подписи, которое позволяет предприятиям в цифровом виде готовить, подписывать и выполнять соглашения. Он также предлагает DocuSign CLM, который автоматизирует рабочие процессы на протяжении всего процесса подписания соглашения; Intelligent Insights, использующий искусственный интеллект для поиска и анализа соглашений по юридическим понятиям и статьям; Identify - вариант идентификации подписывающего лица для проверки удостоверений личности государственного образца; eNotary, который предлагает возможность совершать электронные нотариальные действия. Rooms for Mortgage, предлагающие цифровое рабочее пространство для создания и закрытия ипотечных кредитов; FedRAMP, авторизованная версия DocuSign eSignature для агентств федерального правительства США; Компания продает свою продукцию через прямые продажи с помощью партнеров и через Интернет.

Факторы привлекательности:
  • Формат электронной подписи уже принимают государственные органы, что может сделать продукты фирмы общепринятыми.
  • Компания успешно работает с государственными учреждениями, чтобы они принимали решения компании, к примеру, сейчас ведет переговоры с министерством обороны.
Факторы риска:
  • Появление альтернативного решения, которое будут продвигать государственные учреждения и финансовые институты.
    NVIDIA Corp
    Один из ключевых игроков на рынке графических чипов как для визуализации данных, так и для анализа данных. Более 80% выручки генерируют графические процессоры, этот сегмент является важным, учитывая активное развитие игровой индустрии и смещение фокуса применения графических видеочипов на анализ данных. Компания создает решения для считывания визуальной информации, которые уже применяются в автономных автомобилях (self-driving cars). Кроме этого, решения компании могут применяться в IoT (промышленный интернет вещей), к примеру визуальный анализ состояния тормозных колодок грузовых вагонов. Иными словами, компания представляет hardware («железо») для создания умной инфраструктуры и городской, и промышленной на искусственном интеллекте и нейросетях.

    Факторы привлекательности:
    • Компания делает больший акцент на развитие решений для IoT и искусственного интеллекта.
    • Драйверами роста выручки выступают дата-центры и игровая индустрия. Решения компании активно используются для облачных вычислений.
    Факторы риска:
    • Усиление конкуренции в игровом сегменте, OEM поставщики начинают чаще обращаться к решениям от AMD
      Square Inc
      Square, Inc. (Square) - это торговая экосистема. Компания позволяет продавцам начинать, вести и развивать свой бизнес. Он сочетает в себе программное и аппаратное обеспечение, позволяя продавцам превращать мобильные устройства и вычислительные устройства в платежные системы и решения для точек продаж. После того как продавец загрузит мобильное приложение Square Point of Sale, он сможет получить свой первый платеж. Благодаря этому предложению продавец может принимать платежи лично через магнитную полосу, Europay, MasterCard и Visa или Near Field Communication (NFC); или онлайн через Square Invoices, Square Virtual Terminal или веб-сайт продавца. Попав в его систему, продавцы получают доступ к технологиям и функциям, таким как отчетность и аналитика, расчеты на следующий день, цифровые квитанции, управление платежными спорами и защита возвратных платежей, а также соответствие индустрии платежных карт (PCI).
          Shopify Inc
          Shopify Inc. (Shopify) предоставляет облачную многоканальную коммерческую платформу, предназначенную для малого и среднего бизнеса. Компания предлагает решения по подписке и инструментарий для работы клиентов. Программное обеспечение компании используется продавцами для ведения своего бизнеса по всем каналам продаж, включая интернет-магазины и мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа Shopify предоставляет продавцам единое представление об их бизнесе и клиентах по всем каналам продаж и позволяет им управлять продуктами и запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность - все из одной интегрированной системы. Платформа Shopify включает в себя систему оплаты, оптимизированную для мобильных устройств, которая предназначена для того, чтобы потребители продавцов могли покупать товары через мобильные веб-сайты.

          Факторы привлекательности:
          • Крупные клиенты, к примеру, Walmart выступают основным драйвером роста выручки компании.
          • Вынужденный рост eCommence также выступает драйвером для роста спроса на услуги компании.
          Факторы риска:
          • Оценки компании выглядят достаточно агрессивными, но тут стоит делать значительный дисконт из-за высоких темпов роста выручки.
          Вы инвестируете любую комфортную сумму от $50 000 в структурную ноту на портфель из акций пяти технологических компаний.

          Доход не гарантирован и при положительном сценарии выплачивается каждые полгода, в установленные даты.

          Барьер сохранности капитала в 80% предотвращает потерю капитала, при снижении стоимости корзины акций менее чем на 80% от начального значения.

          Через пять лет оценивается динамика среднего значения портфеля акций.
          Как формируется доход
          Досрочное погашение
          Если в момент наблюдения все акции находятся выше барьера autocall, выплачивается купон плюс 100% от номинала и нота прекращает свое действие досрочно.

          Пример
          Через 18 месяцев произойдет autocall.

          Финансовый результат
          (5,5% х 3 полуг.) + 100% = 116,5%
            Погашение выше защитного барьера
            Если на конец действия продукта средняя динамика корзины акций находится выше защитного барьера, выплачивается последний купон и нота погашается по номиналу 100%.

            Финансовый результат
            (5,5% x 10 полуг.) + 100% = 155%
            Погашение ниже защитного барьера
            Если на конец действия продукта средняя динамика корзины находится ниже защитного барьера, нота погашается по формуле: Номинал – Динамика корзины / Защитный барьер

            Пример
            На дату погашения ноты средневзвешенная динамика корзины составила 65% от первоначального уровня и не выполнено условие по выплате купона.

            Финансовый результат
            (5,5% x 9 полуг.) + 100% х 65% / 80% = 130,75%
            Оставьте заявку
            на консультацию
            по инвестиционному решению

            Условия обработки персональных данных


            Я даю свое согласие АО «Альфа-Банк» (107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д.27) (далее —Банк) на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Банку в заявке на сайте банка, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание,блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях:осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Банка, о порядке принятия на банковское обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.

            Предоставленные в Банк через заявку персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Банком моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Банк для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
            Важная информация
            Общие условия

            Нота представляет собой еврооблигацию Эмитента, выпущенную в соответствии со всеми требованиями финансовых регуляторов, осуществляющих надзор за деятельностью Эмитента. В соответствии с законодательством РФ нота квалифицируется как облигация. Ноты доступны для инвестирования только для Квалифицированных инвесторов. Инвестор может получить статус квалифицированного в силу закона, либо выполнив требования законодательства РФ быть квалифицированным профучастником, через которого планируется совершение сделки с инструментами, требующими от Инвестора квалификации. Инвестор осведомлен и готов принять на себя рыночный риск, характеризующийся потенциалом потери всего или части инвестированного капитала ввиду неблагоприятной рыночной конъюнктуры, кредитный риск эмитента структурных нот. Уведомление о рисках приводит основные риски структурной ноты, однако данный список не является исчерпывающим, и Инвестор должен провести самостоятельную оценку рисков, присущих структурной ноте. В случае досрочного выхода из инструмента Инвестор может понести потери ввиду снижения цены структурной ноты на вторичном рынке. Стоимость ноты находится под влиянием таких параметров как: котировки базовых активов, ликвидность базовых активов и их производных инструментов, уровень процентных ставок, время до погашения. В случае значительного негативного события на рынках продажа инструмента на вторичном рынке может быть затруднена. Эмитент и/или Брокер, через которого совершается сделка не несут обязательства по приобретению ноты на вторичном рынке. Представленные ноты требуют минимального объема инвестирования. Настоящая презентация является информационным материалом.

            Инвесторы должны полностью понимать характер структурной ноты и степень своей подверженности рискам, а также учитывать пригодность ноты в качестве инвестиции в свете своих собственных обстоятельств и финансового состояния. При определенных обстоятельствах Инвесторы должны быть готовы к полной потере капитала, вложенного в покупку этого Продукта. Инвесторы должны учитывать факторы риска, приведенные в разделе «Уведомление о рисках». Для получения подробной информации об иных факторах риска, которые также должны быть приняты во внимание – Инвестор может ознакомиться с официальными Эмиссионными документами, предоставленными Эмитентом. Структурная нота, включает производные финансовые инструменты. Инвесторам следует убедиться, что их консультанты подтвердили, что эта нота подходит для портфеля Инвестора с учетом финансового положения инвестора, инвестиционного опыта, инвестиционных целей и риск-профиля. Инвесторам, чья основная валюта платежей не является валютой структурной ноты, следует помнить о возможном валютном риске. Стоимость структурной ноты может не коррелировать со стоимостью Базовых Активов.
            Раскрытие информации

            Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».

            Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
            Уведомление о рисках

            Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
            Amazon
            Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
            Alibaba Group
            Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
            eBay
            Является глобальной торговой компанией, технологии и услуги компании которой предназначены предоставить покупателям максимально возможный выбор и позволить продавцам по всему миру предлагать свои продукты для продажи практически в любое время и в любом месте.
            Spotify
            Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
            JD.com
            Китайская компания интернет-торговли и электронной коммерции, являющаяся одним из крупнейших торговцев в китайском интернете по модели B2C. Компания в основном ведет свой бизнес на внутреннем рынке, но все больше делает акцент на развитие международного присутствия.