Синтетические акции
Для квалифицированных инвесторов
Ожидаемая доходность
7,5%
Доходность. Не взирая на рыночные условия. Мы создали продукт, который поможет вам прогнозировать будущие денежные потоки. Вне зависимости от настроения рынков.
Доллары США
Валюта
3 года
Срок
80%
Magic Airbag1
70%
Купонный барьер (по динамике корзины)
Ежеквартально
Частота наблюдений
100%
Барьер досрочного погашения (по худшей бумаге). Понижение 5% в квартал.
Умеренно-агрессивный
Риск-профиль
Коэффициент участия в снижении портфеля - 80%
Magic Airbag
Защитный буфер. Снизьте потери в портфеле акций при неблагоприятном рыночном сценарии.
Как это работает?
Досрочное погашение
Если в момент наблюдения все акции находятся выше барьера autocall, выплачивается купон плюс 100% от номинала и нота прекращает свое действие досрочно.
Пример
Через 18 месяцев произойдет autocall.
Финансовый результат
(1,875% х 6 кварталов) + 100% = 111,25%
Пример
Через 18 месяцев произойдет autocall.
Финансовый результат
(1,875% х 6 кварталов) + 100% = 111,25%
Погашение — позитивный сценарий
Если на конец действия продукта средняя динамика корзины акций находится в положительной зоне, выплачивается последний купон и нота погашается по номиналу 100%.
Финансовый результат
(1,875% x 12 кварталов) + 100% = 122,5%
Финансовый результат
(1,875% x 12 кварталов) + 100% = 122,5%
Погашение — негативный сценарий
Если на конец действия продукта средняя динамика корзины находится ниже первоначального уровня, нота погашается по формуле: Номинал – Динамика корзины х Magic airbag
Пример
На дату погашения ноты средневзвешенная динамика корзины составила -25% и нота два квартала не платила купон.
Финансовый результат
(1,875% x 10 кварталов) + 100% - (100% - 75%) х 0,8 = 98,75%
Пример
На дату погашения ноты средневзвешенная динамика корзины составила -25% и нота два квартала не платила купон.
Финансовый результат
(1,875% x 10 кварталов) + 100% - (100% - 75%) х 0,8 = 98,75%
Стратегия основана на средневзвешенной корзине акций.
Каждый квартал вы получаете купонные выплаты, если стоимость корзины находится не ниже 70% от своей первоначальной стоимости с момента покупки. В противном случае, купонная выплата пропускается.
Каждый квартал вы получаете купонные выплаты, если стоимость корзины находится не ниже 70% от своей первоначальной стоимости с момента покупки. В противном случае, купонная выплата пропускается.
Если в очередную дату выплаты купона все акции будут выше барьера автоотзыва, вы получите купон и нота погасится досрочно.
Если стоимость корзины акций выше или равна первоначальной, нота погашается по номиналу.
В противном случае, на каждый процент потерь по корзине, нота теряет только 0,8% первоначальной стоимости.
В противном случае, на каждый процент потерь по корзине, нота теряет только 0,8% первоначальной стоимости.
Базовые активы
Beyond Meat
Производитель искусственного мяса, который несмотря на рыночную коррекцию может наращивать объемы продаж. К примеру, по рыночным ожидания выручка компании по итогам 2020 года вырастет на 66% г/г. В случае возникновения проблем с поставкой "обычного" мяса Beyond Meat может выступить бенефициаром. Основным сегментом поставки продуктов Beyond Meat являются рестораны ( 51% выручки) и ритейл (49% выручки), эти направления сейчас находятся под наибольшим давлением из-за ведения карантинов в США. Ожидания сказались динамике акций компаний, который снизились на 50% с уровней февраля 2020 года. Другим важным преимуществом компании является расширение географического присутствия, так как компания выходит на крупный рынок Китая.
Факторы роста:
Факторы роста:
- Компания является бенефициаром от животных заболеваний и вводимых ограничений на работу компаний мясопроизводителей
- Beyond Meat может стать целью для поглощения крупным производителем продуктов питания
- У компании есть возможности для органического роста, в том числе за счет расширения географического присутствия
- Не стабильность цен на сельхоз продукцию, которая является компонентами для искусственного мяса
- Изменение регуляторных требований к продуктам питания
Shopify
Shopify Inc. (Shopify) предоставляет облачную многоканальную коммерческую платформу, предназначенную для малого и среднего бизнеса. Компания предлагает решения по подписке и инструментарий для работы клиентов. Программное обеспечение компании используется продавцами для ведения своего бизнеса по всем каналам продаж, включая интернет-магазины и мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа Shopify предоставляет продавцам единое представление об их бизнесе и клиентах по всем каналам продаж и позволяет им управлять продуктами и запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность - все из одной интегрированной системы. Платформа Shopify включает в себя систему оплаты, оптимизированную для мобильных устройств, которая предназначена для того, чтобы потребители продавцов могли покупать товары через мобильные веб-сайты.
Факторы роста:
Факторы роста:
- Крупные клиенты, к примеру, Walmart выступили основным драйвером роста выручки компании
- Вынужденный рост eCommence выступил драйвером для роста спроса на услуги компании
- Оценки компании выглядят достаточно агрессивными, но тут стоит делать значительный дисконт из-за высоких темпов роста выручки
AMD
Мейджор на рынке графических процессов, которые все больше применяются в игровой индустрии. К примеру, облачные сервисы для игр работают на графических чипах AMD (Google Arcadia) плюс консоли PlayStation и Xbox работают на AMD. В сегменте процессоров(CPU) компания предлает более производительные решения, чем Intel. Чипсеты компании используются в промышленном производстве, медицинском оборудовании и авионике. В структуре выручки такие гиганты, как Microsoft, Sony, HP, генерируют более трети выручки компании. Драйвером роста выручки выступает обновление графических чипов и процессоров на более производительные и доступные решения. Дополнительным преимуществом компании является возращение на массовый рынок графических чипов для мобильных телефонов, примером служит совместная разработка новых процессоров Exynos совместно с Samsung.
Факторы роста:
Факторы роста:
- Компания увеличивает долю OEM поставок комплектующих, в том числе для ноутбуков, также графические чипы компании использует Apple. И входит в массовый сегмент мобильных устройств
- Чипы компании используются активно облачными сервисами и для решений, связанных с искусственным интеллектом
- Снижение темпов роста спроса на комплектующие для серверов и ПК из-за сокращения бюджетов компаний и снижения доходов населения
Micron
Производитель чипов памяти DRAM, SRAM и flash памяти. Компания является поставщиком чипов памяти как для мобильных устройств, так и для хранилищ данных. Недоинвестированность отрасли памяти и развитие сетей 5G уже вызвал дефицит на рынке памяти. У компании хорошие показатели ликвидности и отрицательный чистый долг, что делает ее менее чувствительной к временному снижению экономической активности. При этом компания активно пользуется кредитными линиями на 2.5 млрд. USD для поддержания ликвидности на высоком уровне. Быстрое восстановление экономической активности после завершения карантина в Китае уже может поддержать спрос на чипы памяти. Компания могла получить поддержку от растущего спроса на устройства во время перевода сотрудников на удаленную работу: хранилище данных + устройства. Среди клиентов компании: Apple, Huawei, Kingston, Intel, Dell.
Факторы роста:
Факторы роста:
- Спрос на чипы памяти остается сильным из-за растущего объема данных, дополнительную поддержку этот сегмент получил от роста спроса на облачные сервисы
- Высокая маржинальность основного бизнеса позволяет компании накапливать подушку ликвидности, а также выплачивать дивиденды
- На рынке чипов памяти высокая конкуренция, в том числе со стороны Samsung, который занимает большую долю рынка SSD
NVIDIA
Один из ключевых игроков на рынке графических чипов как для визуализации данных, так и для анализа данных. Более 80% выручки генерируют графические процессоры, этот сегмент является важным, учитывая активное развитие игровой индустрии и смещение фокуса применения графических видеочипов на анализ данных. Компания создает решения для считывания визуальной информации, которые уже применяются в автономных автомобилях (self-driving cars). Кроме этого, решения компании могут применяться в IIoT (промышленный интернет вещей), к примеру визуальный анализ состояния тормозных колодок грузовых вагонов. Иными словами, компания представляет hardware («железо») для создания умной инфраструктуры и городской, и промышленной на искусственном интеллекте и нейросетях.
Факторы роста:
Факторы роста:
- Компания делает больший акцент на развитие решений для IoT и искусственного интеллекта
- Драйверами роста выручки выступают дата-центры и игровая индустрия. Решения компания активно используются для облачных вычислений
- Усиление конкуренции в игровом сегменте, OEM поставщики начинают чаще обращаться к решениям от AMD
Важная информация
1 Коэффициент участия в снижении портфеля
Общие условия
Нота представляет собой еврооблигацию Эмитента, выпущенную в соответствии со всеми требованиями финансовых регуляторов, осуществляющих надзор за деятельностью Эмитента. В соответствии с законодательством РФ нота квалифицируется как облигация. Ноты доступны для инвестирования только для Квалифицированных инвесторов. Инвестор может получить статус квалифицированного в силу закона, либо выполнив требования законодательства РФ быть квалифицированным профучастником, через которого планируется совершение сделки с инструментами, требующими от Инвестора квалификации. Инвестор осведомлен и готов принять на себя рыночный риск, характеризующийся потенциалом потери всего или части инвестированного капитала ввиду неблагоприятной рыночной конъюнктуры, кредитный риск эмитента структурных нот. Уведомление о рисках приводит основные риски структурной ноты, однако данный список не является исчерпывающим, и Инвестор должен провести самостоятельную оценку рисков, присущих структурной ноте. В случае досрочного выхода из инструмента Инвестор может понести потери ввиду снижения цены структурной ноты на вторичном рынке. Стоимость ноты находится под влиянием таких параметров как: котировки базовых активов, ликвидность базовых активов и их производных инструментов, уровень процентных ставок, время до погашения. В случае значительного негативного события на рынках продажа инструмента на вторичном рынке может быть затруднена. Эмитент и/или Брокер, через которого совершается сделка не несут обязательства по приобретению ноты на вторичном рынке. Представленные ноты требуют минимального объема инвестирования. Настоящая презентация является информационным материалом.
Инвесторы должны полностью понимать характер структурной ноты и степень своей подверженности рискам, а также учитывать пригодность ноты в качестве инвестиции в свете своих собственных обстоятельств и финансового состояния. При определенных обстоятельствах Инвесторы должны быть готовы к полной потере капитала, вложенного в покупку этого Продукта. Инвесторы должны учитывать факторы риска, приведенные в разделе «Уведомление о рисках». Для получения подробной информации об иных факторах риска, которые также должны быть приняты во внимание – Инвестор может ознакомиться с официальными Эмиссионными документами, предоставленными Эмитентом. Структурная нота, включает производные финансовые инструменты. Инвесторам следует убедиться, что их консультанты подтвердили, что эта нота подходит для портфеля Инвестора с учетом финансового положения инвестора, инвестиционного опыта, инвестиционных целей и риск-профиля. Инвесторам, чья основная валюта платежей не является валютой структурной ноты, следует помнить о возможном валютном риске. Стоимость структурной ноты может не коррелировать со стоимостью Базовых Активов.
Раскрытие информации
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Уведомление о рисках
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
© 2001-2020. АО «Альфа-Банк».Все права защищены.
1 Коэффициент участия в снижении портфеля
Общие условия
Нота представляет собой еврооблигацию Эмитента, выпущенную в соответствии со всеми требованиями финансовых регуляторов, осуществляющих надзор за деятельностью Эмитента. В соответствии с законодательством РФ нота квалифицируется как облигация. Ноты доступны для инвестирования только для Квалифицированных инвесторов. Инвестор может получить статус квалифицированного в силу закона, либо выполнив требования законодательства РФ быть квалифицированным профучастником, через которого планируется совершение сделки с инструментами, требующими от Инвестора квалификации. Инвестор осведомлен и готов принять на себя рыночный риск, характеризующийся потенциалом потери всего или части инвестированного капитала ввиду неблагоприятной рыночной конъюнктуры, кредитный риск эмитента структурных нот. Уведомление о рисках приводит основные риски структурной ноты, однако данный список не является исчерпывающим, и Инвестор должен провести самостоятельную оценку рисков, присущих структурной ноте. В случае досрочного выхода из инструмента Инвестор может понести потери ввиду снижения цены структурной ноты на вторичном рынке. Стоимость ноты находится под влиянием таких параметров как: котировки базовых активов, ликвидность базовых активов и их производных инструментов, уровень процентных ставок, время до погашения. В случае значительного негативного события на рынках продажа инструмента на вторичном рынке может быть затруднена. Эмитент и/или Брокер, через которого совершается сделка не несут обязательства по приобретению ноты на вторичном рынке. Представленные ноты требуют минимального объема инвестирования. Настоящая презентация является информационным материалом.
Инвесторы должны полностью понимать характер структурной ноты и степень своей подверженности рискам, а также учитывать пригодность ноты в качестве инвестиции в свете своих собственных обстоятельств и финансового состояния. При определенных обстоятельствах Инвесторы должны быть готовы к полной потере капитала, вложенного в покупку этого Продукта. Инвесторы должны учитывать факторы риска, приведенные в разделе «Уведомление о рисках». Для получения подробной информации об иных факторах риска, которые также должны быть приняты во внимание – Инвестор может ознакомиться с официальными Эмиссионными документами, предоставленными Эмитентом. Структурная нота, включает производные финансовые инструменты. Инвесторам следует убедиться, что их консультанты подтвердили, что эта нота подходит для портфеля Инвестора с учетом финансового положения инвестора, инвестиционного опыта, инвестиционных целей и риск-профиля. Инвесторам, чья основная валюта платежей не является валютой структурной ноты, следует помнить о возможном валютном риске. Стоимость структурной ноты может не коррелировать со стоимостью Базовых Активов.
Раскрытие информации
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Уведомление о рисках
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
© 2001-2020. АО «Альфа-Банк».Все права защищены.
Выбираем главное. Мы переосмыслили подход к инвестированию. Взяли все самое лучшее от существующих классов активов и сделали еще лучше.
Фокус на портфель. Мы переосмыслили подход к инвестированию. Взяли все самое лучшее от существующих классов активов и сделали еще лучше.
Amazon
Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
Alibaba Group
Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
Spotify
Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
