УК «Альфа-Капитал» | ОПИФ Альфа-Капитал Баланс
Декабрь 2021
Основной класс активов
Валюта
СЧА1
46,2 млрд руб.
RUB
акции, облигации
Топ-5 отраслей1
15%
Недвижимость
20,4%
Сырье и материалы
35,8%
Нефтегазовая и топливная
5,3%
Телекоммуникации
11,7%
Банки и финансовые компании
Топ-10 эмитентов
5,8%
Полиметалл
8,8%
Роснефть
8,9%
Сбербанк
10,1%
11,4%
Газпром
Лукойл
3,4%
СЭТЛ Групп
3,9%
ПИК
4,8%
ЛСР
4,4%
Алроса
4,6%
Газпром Нефть
Рынок и операции по портфелю2
В ноябре новости о геополитике, новом штамме коронавируса и планах интервенций США на рынке нефти вызвали снижение российского рынка акций. А так как на начало месяца он показывал один из лучших результатов с начала года среди крупных рынков, управляющие глобальными фондами с готовностью начали фиксировать прибыль, не дожидаясь конца года. Понимая эмоциональный характер просадки, мы удерживаем долю акций в портфеле 70% с перевесом в нефтегазовые и металлургические компании.
В ближайшее время российский рынок также может оказаться под влиянием колебаний цен на нефть, в том числе из-за обещаний продаж нефти из резервов. Но нужно понимать, что сейчас потребляется около 99 млн баррелей в сутки, на 1,5–2 млн больше, чем добывается. И эта разница сохраняется уже более года, подтачивая запасы стран-импортеров. Поэтому это не повод избавляться от акций нефтяных компаний, одна дивидендная доходность которых по итогам 2021 года может составить 10–12%.
Цены на газ в Европе закрепились выше 1000 долл. за тыс. кубометров, в том числе из-за холодной погоды. Это позитивно для Газпрома, который является одним из топ-пиков фонда с долей более 10%.
В ноябре новости о геополитике, новом штамме коронавируса и планах интервенций США на рынке нефти вызвали снижение российского рынка акций. А так как на начало месяца он показывал один из лучших результатов с начала года среди крупных рынков, управляющие глобальными фондами с готовностью начали фиксировать прибыль, не дожидаясь конца года. Понимая эмоциональный характер просадки, мы удерживаем долю акций в портфеле 70% с перевесом в нефтегазовые и металлургические компании.
В ближайшее время российский рынок также может оказаться под влиянием колебаний цен на нефть, в том числе из-за обещаний продаж нефти из резервов. Но нужно понимать, что сейчас потребляется около 99 млн баррелей в сутки, на 1,5–2 млн больше, чем добывается. И эта разница сохраняется уже более года, подтачивая запасы стран-импортеров. Поэтому это не повод избавляться от акций нефтяных компаний, одна дивидендная доходность которых по итогам 2021 года может составить 10–12%.
Цены на газ в Европе закрепились выше 1000 долл. за тыс. кубометров, в том числе из-за холодной погоды. Это позитивно для Газпрома, который является одним из топ-пиков фонда с долей более 10%.
Изменение стоимости пая1
Налоговое преимущество
Инвестиционный налоговый вычет предполагает уменьшение налоговой базы на сумму до 3 млн руб. за каждый год инвестирования при сроке инвестирования более 3 лет. Вычет можно получить с 01.01.2017 и только по доходам, полученным при погашении инвестиционных паев, приобретённых после 01.01.2014.
Инвестиционный налоговый вычет предполагает уменьшение налоговой базы на сумму до 3 млн руб. за каждый год инвестирования при сроке инвестирования более 3 лет. Вычет можно получить с 01.01.2017 и только по доходам, полученным при погашении инвестиционных паев, приобретённых после 01.01.2014.
Важная информация
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
1 – По состоянию на 30.11.2021. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России.
1 – По состоянию на 30.11.2021. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России.
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. При определении прироста расчетной стоимости инвестиционного пая не учитываются надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении.
Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу: 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.alfacapital.ru. Сообщение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые в данном сообщении финансовые инструменты могут не подходить соответствующему клиенту.
2 – Использованы данные общедоступных открытых источников.
2 – Использованы данные общедоступных открытых источников.
Amazon
Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
Alibaba Group
Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
Spotify
Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
