До
11%1
купон
Валюта
USD
Срок
3 года
доллары США
70%
Купонный барьер
65%
Риск-профиль
Защитный барьер
Geared Put
от уровня страйк
Тип купона
Условный
1-6 кв. - гарантированный
7-12 кв. - условный
Барьер автоотзыва
100%4
step-down 3% в квартал
До
купон
Валюта
USD
Срок
3 года
доллары США
70%
Купонный барьер
65%
Тип купона
Условный
от уровня страйк
Защитный барьер
100%4
Риск-профиль
Барьер автоотзыва
geared-put
11%1
Базовые активы
Базовые активы
Tesla
Tesla - производитель электромобилей и компонентов к ним, занимающийся не только автомобилями, но и сетью их обслуживания и зарядки. Также компания предлагает решения по хранению энергии и гененерации солнечной электроэнергии. Tesla продает четыре автомобиля: Model X, Model 3, Model S и Model Y, а также сейчас в разработке находится грузовой автомобиль с возможностью автономной работы. Ключевым для компании выступает американский рынок, который генерирует более 60% выручки, при этом основные темпы роста обеспечивает китайский рынок, где располагается самый крупный завод компании. Идет строительство заводов в Германии для полной экспансии на европейский рынок и завода производства батарей в США для расширения производственных площадок и создания более вертикально интегрированной структуры производства.
Boeing
Boeing реализует полный цикл производства авиационной техники и космических аппаратов. Работает в четырех основных сегментах. Сегмент «Коммерческие самолеты» выпускает коммерческие самолеты, а также оказывает сопутствующие услуги по их обслуживанию в процессе эксплуатации. Сегмент обороны, космоса и безопасности занимается исследованиями и производством пилотируемых и беспилотных военных самолетов, а также систем вооружения для военных и гражданских целей двойного назначения. Сегмент глобальных услуг предлагает различные продукты и услуги, включая управление цепочкой поставок и логистикой. Сегмент Boeing Capital предлагает финансовые услуги и управляет финансовыми рисками для портфеля оборудования в рамках операционной и финансовой деятельности компании, а также инвестиций. Основной причиной снижения акций в 2020 г. стали проблемы с гражданским самолетом 737 Max, который неоднократно потерпел крушение и унес сотни жизней, после чего был доработан и сейчас готов к возобновлению полетов. Модель уже получила одобрение от соответствующих надзорных органов по всему миру. Данный факт должен помочь компании в ее дальнейшем развитии за счет новых заказов на самолет.
General Electric
General Electric Company работает в сегментах энергетики, возобновляемых источников энергии, авиации, здравоохранения и финансов. Сегмент «Энергетика» предлагает технологии, связанные с производством электроэнергии, включая газовые и паровые турбины, генераторы, а также услуги по выработке электроэнергии. Сегмент возобновляемых источников энергии предоставляет платформы для ветряных турбин, а также оборудование и программное обеспечение для их управления и диагностики. Авиационный сегмент - это реактивные двигатели для коммерческих и военных самолетов, включая сервис по их обслуживанию. Основная болезнь компании связана с ее холдинговой структурой и проблемами в управлении, что выливается в нестабильные финансовые результаты группы. При этом продажа части подразделений помогла компании выйти на уровень кэшевой подушки больше текущих обязательств, что позволит ей развивать действующие сегменты бизнеса и инвестировать в новые, либо повышать дивидендные выплаты и расширить программу обратного выкупа акций.
Особенности продукта
LookBack - период
По каждой акции из корзины уровень 100% (страйк) фиксируется по наименьшей цене из 8-ти наблюдений: цена в дату выпуска ноты и далее еженедельно в течение 7 недель.
Комфортные уровни барьеров
Купонный барьер установлен на уровне 65% от страйков, которые будут зафиксированы по итогам LookBack - периода. Механизм geared-put (70%) обеспечивает дополнительную защиту инвестированных средств.
LookBack - период
По каждой акции из корзины уровень 100% (страйк) фиксируется по наименьшей цене из 8-ти наблюдений: цена в дату выпуска ноты и далее еженедельно в течение 7 недель.
Комфортные уровни барьеров
Купонный барьер установлен на уровне 65% от страйков, которые будут зафиксированы по итогам LookBack - периода. Механизм geared-put (70%) обеспечивает дополнительную защиту инвестированных средств.
Страйк — это цена акций по итогам прошедших наблюдений LookBack. От страйка измеряются все барьеры.
Для определения уровня Страйк, купонного и защитного барьеров производятся наблюдения в восьми точках. Точки наблюдения: №1 — эмиссия ноты, точки №2-8 — с интервалом в неделю.
Наименьшее значение из зафиксированных будет принято за 100% — значение стройка.
Для определения уровня Страйк, купонного и защитного барьеров производятся наблюдения в восьми точках. Точки наблюдения: №1 — эмиссия ноты, точки №2-8 — с интервалом в неделю.
Наименьшее значение из зафиксированных будет принято за 100% — значение стройка.
Как работает LookBack
Как формируется доход
Выплаты по ноте зависят от динамики корзины акций.
Купон выплачивается, если в даты наблюдения6 все акции находятся выше купонного барьера. Если хотя бы одна акция находится ниже купонного барьера, купон не выплачивается, но запоминается (накапливается). Накопленный купон может быть выплачен в одну из последующих купонных дат, если все бумаги из корзины поднимутся выше купонного барьера.
Если на любую дату наблюдения худший по динамике базовый актив находится выше страйка, нота досрочно погашается по номиналу с выплатой очередного купона.
Нота погашается с выплатой 100% номинала при условии, что на финальную дату оценки все бумаги выше защитного барьера.
В противном случае нота погашается с дисконтом от номинала, равным величине падения худшей по динамике акции относительно ее уровня geared-put.
Выплаты по ноте зависят от динамики корзины акций.
Купон выплачивается, если в даты наблюдения6 все акции находятся выше купонного барьера. Если хотя бы одна акция находится ниже купонного барьера, купон не выплачивается, но запоминается (накапливается). Накопленный купон может быть выплачен в одну из последующих купонных дат, если все бумаги из корзины поднимутся выше купонного барьера.
Если на любую дату наблюдения худший по динамике базовый актив находится выше страйка, нота досрочно погашается по номиналу с выплатой очередного купона.
Нота погашается с выплатой 100% номинала при условии, что на финальную дату оценки все бумаги выше защитного барьера.
В противном случае нота погашается с дисконтом от номинала, равным величине падения худшей по динамике акции относительно ее уровня geared-put.
Сценарный анализ
Досрочное погашение
Если в момент наблюдения все акции находятся выше барьера autocall, выплачивается купон и 100% от номинала и нота прекращает свое действие досрочно.
Пример
Через 18 месяцев произойдет autocall.
Финансовый результат
(2,75% х 6 кв) + 100% = 116,5%
Пример
Через 18 месяцев произойдет autocall.
Финансовый результат
(2,75% х 6 кв) + 100% = 116,5%
Погашение - позитивный сценарий
Если на конец действия продукта все акции находятся выше защитного барьера, выплачивается последний купон и нота погашается по 100% от номинала.
Финансовый результат
(2,75% x 12 кв) + 100% = 133%
Финансовый результат
(2,75% x 12 кв) + 100% = 133%
Погашение - негативный сценарий
Если на конец действия продукта хотя бы одна из акций находится ниже защитного барьера, нота погашается по формуле:
(Номинал - Динамика худшего актива) / Geared-put
Пример
Худшая акция снизилась на 40% от страйка
Финансовый результат
(2,75% x 11кв) + (100% - 40%) / 70% = 116%
(Номинал - Динамика худшего актива) / Geared-put
Пример
Худшая акция снизилась на 40% от страйка
Финансовый результат
(2,75% x 11кв) + (100% - 40%) / 70% = 116%
Оставьте заявку
на консультацию
по инвестиционному решению
на консультацию
по инвестиционному решению
Условия обработки персональных данных
—
Я даю свое согласие АО «Альфа-Банк» (107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д.27) (далее —Банк) на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Банку в заявке на сайте банка, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание,блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях:осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Банка, о порядке принятия на банковское обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.
Предоставленные в Банк через заявку персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Банком моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Банк для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
Я даю свое согласие АО «Альфа-Банк» (107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д.27) (далее —Банк) на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Банку в заявке на сайте банка, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание,блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях:осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Банка, о порядке принятия на банковское обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.
Предоставленные в Банк через заявку персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Банком моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Банк для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
Важная информация
1 GE UN Equity ISIN US3696041033; BA UN Equity ISIN US0970231058; TSLA UW Equity ISIN US88160R1014.
2 Значение индикативное, точный размер купона будет известен в момент запуска
3 Страйк – это минимальное значение из цен закрытия акций на даты фиксации. Точные даты фиксируются в Финальных условиях (FINAL TERMSHEET) после эмиссии ноты.
4 Автоматический досрочный отзыв по 100% от номинала. Точные даты фиксируются в Финальных условиях после эмиссии ноты.
5 ISIN – CH0595730646.
6 Точные даты фиксируются в Финальных условиях после эмиссии ноты.
Общие условия
Нота представляет собой еврооблигацию Эмитента, выпущенную в соответствии со всеми требованиями финансовых регуляторов, осуществляющих надзор за деятельностью Эмитента. В соответствии с законодательством РФ нота квалифицируется как облигация. Ноты доступны для инвестирования только для Квалифицированных инвесторов. Инвестор может получить статус квалифицированного в силу закона, либо выполнив требования законодательства РФ быть квалифицированным профучастником, через которого планируется совершение сделки с инструментами, требующими от Инвестора квалификации. Инвестор осведомлен и готов принять на себя рыночный риск, характеризующийся потенциалом потери всего или части инвестированного капитала ввиду неблагоприятной рыночной конъюнктуры, кредитный риск эмитента структурных нот. Уведомление о рисках приводит основные риски структурной ноты, однако данный список не является исчерпывающим, и Инвестор должен провести самостоятельную оценку рисков, присущих структурной ноте. В случае досрочного выхода из инструмента Инвестор может понести потери ввиду снижения цены структурной ноты на вторичном рынке. Стоимость ноты находится под влиянием таких параметров как: котировки базовых активов, ликвидность базовых активов и их производных инструментов, уровень процентных ставок, время до погашения. В случае значительного негативного события на рынках продажа инструмента на вторичном рынке может быть затруднена. Эмитент и/или Брокер, через которого совершается сделка не несут обязательства по приобретению ноты на вторичном рынке. Представленные ноты требуют минимального объема инвестирования. Настоящая презентация является информационным материалом.
Инвесторы должны полностью понимать характер структурной ноты и степень своей подверженности рискам, а также учитывать пригодность ноты в качестве инвестиции в свете своих собственных обстоятельств и финансового состояния. При определенных обстоятельствах Инвесторы должны быть готовы к полной потере капитала, вложенного в покупку этого Продукта. Инвесторы должны учитывать факторы риска, приведенные в разделе «Уведомление о рисках». Для получения подробной информации об иных факторах риска, которые также должны быть приняты во внимание – Инвестор может ознакомиться с официальными Эмиссионными документами, предоставленными Эмитентом. Структурная нота, включает производные финансовые инструменты. Инвесторам следует убедиться, что их консультанты подтвердили, что эта нота подходит для портфеля Инвестора с учетом финансового положения инвестора, инвестиционного опыта, инвестиционных целей и риск-профиля. Инвесторам, чья основная валюта платежей не является валютой структурной ноты, следует помнить о возможном валютном риске. Стоимость структурной ноты может не коррелировать со стоимостью Базовых Активов.
Раскрытие информации
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Уведомление о рисках
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
