Инвестиционные идеи | Кибербезопасность
Для квалифицированных инвесторов
Пандемия 2020 года привела к ускорению диджитализации, и одним из ключевых источников риска для бизнеса стала утечка данных через интернет. Важность кибербезопасности возросла с переводом работников на удалённую работу и развитием удалённых каналов обслуживания, включая e-Commerce.
По оценкам McAfee ущерб от проведённых в 2020 году кибератак превысил 1 трлн. USD. Одной из крупнейших атак был взлом программного обеспечения Orion компании SolarWinds, что позволило получить доступ к данным 250 государственных агентств и компаний, включая министерства финансов и обороны США. → Кибербезопасность уже стала частью элемента оборонно-промышленного комплекса.

Будущий рост количества подключенных устройств, в том числе с внедрением сетей стандарта 5G, будет приводить к расширению диапазона целей для кибератак. Сети 5G позволят построить умные города и производства, автономные транспорт и IoT. → Потенциальный ущерб в случае успешных кибератак будет расти. Компании и государства неизбежно будут увеличивать расходы на обеспечение кибербезопасности.

На текущем рынке из-за развития сетей 5G и роста проникновения обработки данных в облаке и edge computing грань между компаниями, предоставляющими услуги по обеспечению безопасности и сервисами стирается:
Наличие встроенного модуля «кибербезопасности» – сильный маркетинговый элемент для продажи своего software / сервисов клиентам.
Успешные взломы систем безопасности могут сильно ударить по репутации и привести к оттоку клиентов. Примером служат события с компанией SolarWinds.
Построение корпоративной IT-инфраструктуры невозможно представить себе без встроенных решений по кибербезопасности.
Дополнительным направлением является обеспечение безопасности Smart Home, которые будут более популярными с ростом проникновения IoT в текущий быт. К примеру, под угрозой могут оказаться данные банковских карт, биометрические данные или доступы к видеокамерам.

Инвестиции в кибербезопасность, на наш взгляд, должны включать в себя как классические, «зрелые» компании сектора, так и новые, более специализированные имена (например, обеспечивающие безопасность облачных сервисов). При этом, покупка большинства технологических мейджоров уже позволяет частично сделать экспозицию на этот сектор.
$3,9 млн.
средний ущерб от утечки данных в 2020 году
207 дней
среднее время выявления нарушения в 2020 году
58%
доля персональных данных в утечках данных в 2020 году
95%
доля успешных атак
из-за человеческого фактора
33% г/г
рост среднего платежа вымогателям за 2020 год
Статистика хакерских атак за 2020 год
Количество IoT устройств, подключенных к интернет, включая промышленные и военные устройства (млрд. устройств).
Топ-5 бумаг кибербезопасности
Критичность кибербезопасности продолжает расти, что делает многие компании 2-го эшелона целями для поглощения IT- и технологическими гигантами. Одной из крупнейших сделок за последнее время была продажа корпоративного бизнеса Symantec компании Broadcom за 10,7 млрд. USD, а расчеты были произведены за кэш. Базово сделки в техсекторе проходят кэш+акции.

Учитывая инвестиции IT компаний в кибербезопасность, сильными игроками в этом направлении являются Broadcom, Cisco Systems, Microsoft, Okta и другие. Из них особо выделяется Cisco, основной бизнес которой построен на создании корпоративной IT-инфраструктуры, а она невозможна без встроенных решений по обеспечению кибербезопасности. Впрочем, доля cybersecurity в структуре выручки Cisco – всего лишь 6%.

Мы проанализировали 30 глобальных компаний из сектора, выбрав из них 5 наиболее интересных. При этом, в список наших top picks не попали такие известные имена, как FireEye, Qualys, Zscaler и CyberArk.

Итак, выбор А-Клуба в сегменте global cybersecurity: Palo Alto Networks, Proofpoint, Avast, NortonLifeLock, CrowdStrike.

Важная информация
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны.

Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента.

Заключение сделок с финансовыми инструментами может порождать значительные финансовые и иные риски. По этой причине данные сделки предназначены для лиц, которые готовы принять на себя соответствующие риски и в состоянии перенести связанные с ними возможные финансовые потери. Перед заключением любой сделки клиенту необходимо удостовериться в том, что он понимает риски, возникающие в связи с заключением соответствующей сделки и обладает необходимыми финансовыми и иными ресурсами для исполнения принятых на себя обязательств при любом сценарии развития событий.

В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/

Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств, возможные расходы и потери.

Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только лишь на указанную информацию.

Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в ней финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.



Раскрытие информации

Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Уведомление о рисках

Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
Amazon
Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
Alibaba Group
Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
eBay
Является глобальной торговой компанией, технологии и услуги компании которой предназначены предоставить покупателям максимально возможный выбор и позволить продавцам по всему миру предлагать свои продукты для продажи практически в любое время и в любом месте.
Spotify
Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
JD.com
Китайская компания интернет-торговли и электронной коммерции, являющаяся одним из крупнейших торговцев в китайском интернете по модели B2C. Компания в основном ведет свой бизнес на внутреннем рынке, но все больше делает акцент на развитие международного присутствия.