Инвестиционные идеи | Промышленный Китай
Для квалифицированных инвесторов
Свет в конце китайской коррекции
Сильный курс юаня и низкая инфляция позволяют Китаю перейти из режима «закручивания гаек» к монетарному стимулированию замедляющейся экономики. Из крупных экономик возможность снижать ставки осталась только у Китая, следовательно риски замедления экономики могут быть нивелированы кредитным импульсом.
С декабря 2021 года Народный Банк Китая (НБК) начал снижать процентные ставки по займам, норме обязательного резервирования, а также предоставлял ликвидность в рынок посредством инструментов репо.
Мы полагаем, что нарастание кредитного импульса найдет частичное отражение в потоках на рынке акций. Не стоит ожидать быстрого восстановления рынка недвижимости, а также секторов, которые попали под значительное регулирование: IT, образование, игры.
Компании реального сектора напротив могут абсорбировать высвобожденную ликвидность.
Данный тезис подкрепляется основными запросами Коммунистической Партии Китая (КПК) в построении продвинутого социалистического государства, неотъемлемой частью которого станет удвоение ВВП к 2035 году и декарбонизация. Во второй половине 2022 года пройдет XX съезд КПК, где состоятся выборы ее председателя и подтвердятся вышеупомянутые цели на ближайшие 5 лет.
Китайские рынки становятся более открытыми для зарубежных инвесторов. Листинг в Гонконге обеспечивает более тщательную проверку первичной документации, чем при размещении в США. Необходимость выбора компаний на Гонконгской бирже обусловлена рисками делистинга компаний с американских площадок.
Выделим сектора-бенефициары:
Автомобилестроение, так как Китай является самым быстрорастущим рынком с ожидаемыми темпами роста продаж автомобилей выше 8% в год.
Для обеспечения развития внутреннего производства электромобилей необходимы батареи, цены на которые за счет внутренней ресурсной базы могут быть значительно ниже. Добытчики лития, кобальта и никеля – энергетическая инфраструктура Китая.
Для зарядки необходимо электричество. Китай, как и весь мир, планирует достичь углеродной нейтральности, в связи с этим мы ставим на стимулируемые государством компании солнечной и ветряной энергетики. Компании данных секторов необходимы для выполнения высоких целей партии: экономического роста и net zero. По плану КПК к 2035 году зеленая энергетика должна составить около 25% всего энергопотребления Китая.
Возвращаясь к заголовку, хотим отметить значительные притоки в основные индексные ETF Китая. За вторую половину 2021 года притоки составили более $14 млрд, а с начала 2022 года – $3 млрд. Вероятно, мы стоим на этапе начала новой волны роста китайского фондового рынка и предлагаем диверсифицировать уже известный большинству IT сектор промышленными компаниями.
С декабря 2021 года Народный Банк Китая (НБК) начал снижать процентные ставки по займам, норме обязательного резервирования, а также предоставлял ликвидность в рынок посредством инструментов репо.
Мы полагаем, что нарастание кредитного импульса найдет частичное отражение в потоках на рынке акций. Не стоит ожидать быстрого восстановления рынка недвижимости, а также секторов, которые попали под значительное регулирование: IT, образование, игры.
Компании реального сектора напротив могут абсорбировать высвобожденную ликвидность.
Данный тезис подкрепляется основными запросами Коммунистической Партии Китая (КПК) в построении продвинутого социалистического государства, неотъемлемой частью которого станет удвоение ВВП к 2035 году и декарбонизация. Во второй половине 2022 года пройдет XX съезд КПК, где состоятся выборы ее председателя и подтвердятся вышеупомянутые цели на ближайшие 5 лет.
Китайские рынки становятся более открытыми для зарубежных инвесторов. Листинг в Гонконге обеспечивает более тщательную проверку первичной документации, чем при размещении в США. Необходимость выбора компаний на Гонконгской бирже обусловлена рисками делистинга компаний с американских площадок.
Выделим сектора-бенефициары:
Автомобилестроение, так как Китай является самым быстрорастущим рынком с ожидаемыми темпами роста продаж автомобилей выше 8% в год.
Для обеспечения развития внутреннего производства электромобилей необходимы батареи, цены на которые за счет внутренней ресурсной базы могут быть значительно ниже. Добытчики лития, кобальта и никеля – энергетическая инфраструктура Китая.
Для зарядки необходимо электричество. Китай, как и весь мир, планирует достичь углеродной нейтральности, в связи с этим мы ставим на стимулируемые государством компании солнечной и ветряной энергетики. Компании данных секторов необходимы для выполнения высоких целей партии: экономического роста и net zero. По плану КПК к 2035 году зеленая энергетика должна составить около 25% всего энергопотребления Китая.
Возвращаясь к заголовку, хотим отметить значительные притоки в основные индексные ETF Китая. За вторую половину 2021 года притоки составили более $14 млрд, а с начала 2022 года – $3 млрд. Вероятно, мы стоим на этапе начала новой волны роста китайского фондового рынка и предлагаем диверсифицировать уже известный большинству IT сектор промышленными компаниями.
* Среднее значение по данным Bloomberg
** A-Score - композитный показатель А-Клуба
** A-Score - композитный показатель А-Клуба
53,2%
A-Score компаний**
Ganfeng Lithium
Goldwind
Xinyi solar
Xpeng
China Molybdenum
88%
%BUY*
Потенциал роста*
83%
85%
89%
86%
93%
Топ-5 бумаг «Промышленный Китай» торгуемых в Гонконге
В процессе выбора компаний основными критериями были не столько соотношение мультипликаторов, сколько соответствие планам развития Китая по построению среднезажиточного общества (общество, состоящее из функционального среднего класса).
Из автомобильного сектора выделяем компанию Xpeng. Мало того, что компания производит исключительно электромобили, она имеет одни из самых низких цен на них. Ее автомобили доступны средней китайской семье. Nio, Li Auto и тем более западные Tesla, GM и Volkswagen не могут похвастать низкой стоимостью своих авто.
Добывающие компании представляют для нас интерес только если они не имеют избыточной долговой нагрузки, так как несмотря на текущую риторику Национального Банка Китая и снижение ставок, мы видим инфляцию во всем остальном мире и рост ставок за пределами Китая. Выбор пал на второго крупнейшего производителя кобальта в мире China Molybdenum, и, достаточно известного, производителя лития (топ-3 в мире) Ganfeng Lithium.
Из достаточно большого списка предствителей зеленой энергетики, нашими фаворитами стали производитель фотоэлементов и солнечных панелей Xinyi Solar и производитель ветряных турбин Goldwind.
Вес темы стоит ограничивать 10% вместе с технологическим Китаем для сбалансированного риск-профиля. Вес отдельного имени в портфеле не должен превышать 4-5%.
Из автомобильного сектора выделяем компанию Xpeng. Мало того, что компания производит исключительно электромобили, она имеет одни из самых низких цен на них. Ее автомобили доступны средней китайской семье. Nio, Li Auto и тем более западные Tesla, GM и Volkswagen не могут похвастать низкой стоимостью своих авто.
Добывающие компании представляют для нас интерес только если они не имеют избыточной долговой нагрузки, так как несмотря на текущую риторику Национального Банка Китая и снижение ставок, мы видим инфляцию во всем остальном мире и рост ставок за пределами Китая. Выбор пал на второго крупнейшего производителя кобальта в мире China Molybdenum, и, достаточно известного, производителя лития (топ-3 в мире) Ganfeng Lithium.
Из достаточно большого списка предствителей зеленой энергетики, нашими фаворитами стали производитель фотоэлементов и солнечных панелей Xinyi Solar и производитель ветряных турбин Goldwind.
Вес темы стоит ограничивать 10% вместе с технологическим Китаем для сбалансированного риск-профиля. Вес отдельного имени в портфеле не должен превышать 4-5%.
Оставьте заявку
на консультацию
по инвестиционному решению
на консультацию
по инвестиционному решению
Условия обработки персональных данных
—
Я даю свое согласие АО «Альфа-Банк» (107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д.27) (далее —Банк) на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Банку в заявке на сайте банка, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание,блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях:осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Банка, о порядке принятия на банковское обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.
Предоставленные в Банк через заявку персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Банком моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Банк для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
Я даю свое согласие АО «Альфа-Банк» (107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д.27) (далее —Банк) на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Банку в заявке на сайте банка, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание,блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях:осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Банка, о порядке принятия на банковское обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.
Предоставленные в Банк через заявку персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Банком моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Банк для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
Важная информация
*Индекс монетарного состояния Citi China (CMCI) рассчитывается с использованием реальной средневзвешенной кредитной ставки, роста M2 и реального эффективного обменного курса юаня. Веса этих трех переменных определяются коэффициентами, полученными из кумулятивных функций импульсного отклика структурно-векторной авторегрессионной модели.
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны.
Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента.
Заключение сделок с финансовыми инструментами может порождать значительные финансовые и иные риски. По этой причине данные сделки предназначены для лиц, которые готовы принять на себя соответствующие риски и в состоянии перенести связанные с ними возможные финансовые потери. Перед заключением любой сделки клиенту необходимо удостовериться в том, что он понимает риски, возникающие в связи с заключением соответствующей сделки и обладает необходимыми финансовыми и иными ресурсами для исполнения принятых на себя обязательств при любом сценарии развития событий.
В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/
Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств, возможные расходы и потери.
Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только лишь на указанную информацию.
Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в ней финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны.
Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента.
Заключение сделок с финансовыми инструментами может порождать значительные финансовые и иные риски. По этой причине данные сделки предназначены для лиц, которые готовы принять на себя соответствующие риски и в состоянии перенести связанные с ними возможные финансовые потери. Перед заключением любой сделки клиенту необходимо удостовериться в том, что он понимает риски, возникающие в связи с заключением соответствующей сделки и обладает необходимыми финансовыми и иными ресурсами для исполнения принятых на себя обязательств при любом сценарии развития событий.
В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/
Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств, возможные расходы и потери.
Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только лишь на указанную информацию.
Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в ней финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.
Раскрытие информации
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Уведомление о рисках
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
Amazon
Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
Alibaba Group
Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
Spotify
Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
