Инвестиционные идеи |Зарядные станции
Бурный рост продаж электромобилей на фоне снижения общих продаж в тяжелый для мировой экономики 2020 год показательно отражает общемировые тенденции того, что электротранспорт это уже не наше будущее, а часть настоящего. Нельзя отрицать, что продажи электрокаров увеличивались за счет субсидий от правительств, при этом мы видим основным триггером органического роста продаж за счет развития инфраструктуры для использования и обслуживания электрокаров.

Безусловно, сдвиги пошли и в традиционных нефтяных компаниях, которые за несколько лет полностью переработали стратегии развития в пользу возобновляемых источников энергии. Также они начали разворачивание зарядных станций вместо развития сетей традиционных заправочных станций.

Мировой рынок зарядных станций для электромобилей оценивался в около $12 млрд в 2020 году и, как ожидается, достигнет $70 миллиардов долларов США к 2026 году. Ожидается, что глобальный рынок зарядных станций для электромобилей будет расти со средним годовым темпом роста - CAGR 34% с 2021 по 2026 год.

Вклад мейджоров в мощности зарядных станций:

Shell планирует расширить свою сеть более чем на 20% до 55 ООО пунктов по всему миру к 2025 году. ВР планирует увеличить свою сеть заправочных станций почти на 50% до 29 000 к 2030 году и увеличить свою сеть зарядки электромобилей до 70 000 точек. Total планирует увеличить свою сеть зарядки электромобилей в Европе до 150 000 точек 2025 году с 18 000 в настоящее время.

Основные сегменты рынка:

  • Помимо сетевых решений от текущих нефтяных мейджоров и новых игроков отрасли зарядных станций будет расти проникновение станций для частного пользования, к примеру, стационарных для установки в частном доме или жилом комплексе.
  • Управление системами зарядки является важным элементом в зарядных станциях, поэтому бенефициарами будут производители полупроводникового оборудования и IT решения для их управления, а также контроллеров питания и преобразователей для стабильности и корректной работы энергосистем.
  • Готовые зарядные станции. Решения уже поставляют крупнейшие производители электрооборудования и систем управления питания.
  • Базовые металлы для построения сети. Основной спрос при построении сети зарядочных станций придется на медь, так как основные жилы проводов состоят именно из нее.

    * Среднее значение по данным Bloomberg
    ** A-Score - композитный показатель А-Клуба
    15,2%
    A-Score компаний**
    Vicor Corporation
    Infineon Technologies
    TotalEnergies SE
    Schneider Electric
    MMC Norilsk Nickel PJSC
    63,4%
    %BUY*
    Потенциал роста*
    78%
    80%
    84%
    82%
    86%
    Топ-5 бумаг «Зарядные станции»
    Тенденция и поддержка электротранспорта просто не оставляет места для роста традиционным ДВС. Мы считаем, что среди инфраструктурах компании в области транспорта необходимо иметь большинство игроков в различной специализации. Согласно нашей сегментации, из мейджоров отрасли мы отдаем предпочтение TotalEnergies SE, которая имеет больший потенциал роста по сравнению с Shell за счет большего количества станций и с ВР за счет более высокого качества корпоративного управления и долговой нагрузки. Среди производителей частей и полупроводникового оборудования, нашими фаворитами выступают Vicor Corporation и Infineon Technologies. Конечные станции для домашнего и другого не централизованного использования могут быть представлены в портфеле через компанию Schneider Electric и их зарядные станции EVlink.

    Производственная база в лице производителя металлов, в условиях аномально высоких цен на основные группы и как следствие высокие цены на известные мировые имена, мы отдаем предпочтение MMC Norilsk Nickel PJSC, ввиду решения ряда корпоративных и экологических вопросов с крупным акционером и государством.

    Стоит допускать, что через 5-7 лет электромобили не просто догонят, но обгонят по популярности автомобили с ДВС. Мы считаем рациональным направить в данную тематическую идею 5-10% совокупного портфеля акций. Так как большинство компаний из выборки известны на рынке и не нуждаются в представлении, максимальная аллокация отдельного имени не рекомендуется выше чем 4%, за исключением Vicor Corporation с весом не более 2%.
    Оставьте заявку
    на консультацию
    по инвестиционному решению
    Условия обработки персональных данных


    Я даю свое согласие АО «Альфа-Банк» (107078, г. Москва, ул. Каланчевская, д.27) (далее —Банк) на обработку моих персональных данных, предоставленных мной Банку в заявке на сайте банка, с использованием средств автоматизации и без использования таковых, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение),извлечение, использование, передачу (предоставление, доступ), обезличивание,блокирование, удаление, уничтожение персональных данных и иные действия, предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» в целях:осуществления связи со мной для предоставления информации об услугах Банка, о порядке принятия на банковское обслуживание и иного взаимодействия, направленного на заключение договорных отношений.

    Предоставленные в Банк через заявку персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Банком моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Банк для оформления отзыва Согласия на обработку моих персональных данных.
    Важная информация
    Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны.

    Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента.

    Заключение сделок с финансовыми инструментами может порождать значительные финансовые и иные риски. По этой причине данные сделки предназначены для лиц, которые готовы принять на себя соответствующие риски и в состоянии перенести связанные с ними возможные финансовые потери. Перед заключением любой сделки клиенту необходимо удостовериться в том, что он понимает риски, возникающие в связи с заключением соответствующей сделки и обладает необходимыми финансовыми и иными ресурсами для исполнения принятых на себя обязательств при любом сценарии развития событий.

    В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/

    Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств, возможные расходы и потери.

    Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только лишь на указанную информацию.

    Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в ней финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.
    Раскрытие информации

    Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».

    Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
    Уведомление о рисках

    Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
    Amazon
    Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
    Alibaba Group
    Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
    eBay
    Является глобальной торговой компанией, технологии и услуги компании которой предназначены предоставить покупателям максимально возможный выбор и позволить продавцам по всему миру предлагать свои продукты для продажи практически в любое время и в любом месте.
    Spotify
    Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
    JD.com
    Китайская компания интернет-торговли и электронной коммерции, являющаяся одним из крупнейших торговцев в китайском интернете по модели B2C. Компания в основном ведет свой бизнес на внутреннем рынке, но все больше делает акцент на развитие международного присутствия.