Инвестиционные идеи | 3D печать
Для квалифицированных инвесторов
3D печать: ставка на рост маржинальности
Печать на 3D принтерах становится доступным способом производства протезов, прототипов, одежды и обуви. Потенциально, технологии 3D печати могут занять ряд производственных рынков, что обеспечит кратный рост бизнеса компаний 3D принтеров и ПО для печати.
Что такое 3D печать?
Форма производства, при которой объекты печатаются слой за слоем, в отличие от традиционного производства, которое удаляет материал из более крупных блоков методом фрезерования, либо продукт отливается в прессформах.
Преимущества 3D над традиционными методами
3D печать сокращает время между проектированием и конечным выпуском готовой продукции, так как дизайнеры и конструкторы имеют возможность более оперативно вносить правки в прототипы. Данная методика сокращает цепочку поставок, а также снижает издержки, ввиду относительно низкой стоимости печати.
3D печать может привести к производственной революции, что по ряду оценок обеспечит рост отрасли в среднем на 60% в год, с $12 млрд в 2020 до $120 млрд уже в 2025 году.
Запуск производства может проходить гораздо быстрее за счет компактного развертывания мощностей по сравнению с традиционным производством, а также требует меньшее количество человеческого ресурса, как на этапе установки оборудования, так и при эксплуатации.
3D печать может привести к производственной революции, что по ряду оценок обеспечит рост отрасли в среднем на 60% в год, с $12 млрд в 2020 до $120 млрд уже в 2025 году.
Запуск производства может проходить гораздо быстрее за счет компактного развертывания мощностей по сравнению с традиционным производством, а также требует меньшее количество человеческого ресурса, как на этапе установки оборудования, так и при эксплуатации.
Перспективы развития отрасли
Помимо рынка прототипов стоимостью $12,5 млрд на 2020 год, 3D печать проникает в область изготовления прессформ для создания конечных продуктов, открывая потенциальный доступный рынок на дополнительные $30 млрд по всему миру.
Самым привлекательным сегментом для 3D-печати станет рынок готовой продукции на дополнительные $500 млрд. В данный сегмент входят Airbus, Nike, Adidas и GE, которые уже используют 3D печать для производства продукции. Например, автомобильная компания Ford сейчас использует печать для форм и прототипов, а в дальнейшем планирует 3D печать готовой продукции.
В оборонной отрасли, на одном из проектов по производству дронов для морской пехоты США, 3D печать позволила сократить до 1 детали блок деталей из 125 отдельных компонентов. Рост применения в производстве дронов может вывести печать на еще один рынок, который по некоторым оценкам может достичь $120 млрд уже в 2030 году.
Самым привлекательным сегментом для 3D-печати станет рынок готовой продукции на дополнительные $500 млрд. В данный сегмент входят Airbus, Nike, Adidas и GE, которые уже используют 3D печать для производства продукции. Например, автомобильная компания Ford сейчас использует печать для форм и прототипов, а в дальнейшем планирует 3D печать готовой продукции.
В оборонной отрасли, на одном из проектов по производству дронов для морской пехоты США, 3D печать позволила сократить до 1 детали блок деталей из 125 отдельных компонентов. Рост применения в производстве дронов может вывести печать на еще один рынок, который по некоторым оценкам может достичь $120 млрд уже в 2030 году.
* Среднее значение по данным Bloomberg
** A-Score - композитный показатель А-Клуба
** A-Score - композитный показатель А-Клуба
Топ-5 бумаг «3D печать»
Производственные площадки для 3D-печати будут оставаться в жесткой конкуренции. Поэтому детали, напечатанные на 3D-принтере, должны иметь преимущества помимо цены: быть более прочными и надежными. В случае успеха стоит ожидать взлета продаж у компаний, занимающихся производством 3D принтеров. Стоит заострить внимание на принтерах с возможностью печати металлами и сплавами металлов для производства металлических деталей, которые могут найти применение в автомобильной и аэрокосмической отраслях. На сегодняшний день темпы роста отрасли соответствуют ожиданиям. Компании отрасли предлагают точечные решения для печати вещей, деталей и запасных частей по запросу. На текущий момент в отрасли нет «хайпа», при этом есть причины для его зарождения. По крайней мере из-за повышенного внимания на фонды ARK invest и их тематического ETF на отрасль 3D печати
Текущее коррекционное движение в отраслевом индексе мы считаем потенциальной точкой для входа в данную тематику. Для этого мы выделили ряд компаний в список, в который вошли производители 3D оборудования и компонентов для печати, а также компании предоставляющие ПО для создания 3D моделей и чертежей.
Выбор А-Клуба: Компании, производящие оборудование и компоненты для печати: Xerox Holdings Corporation, Stratasys и Proto Labs, а также программное обеспечение: Autodesk, Altair Engineering
Вес темы в инвестиционном портфеле акций не должен превышать 7%, отдельное имя 3% для крупных компаний: Xerox Holdings Corporation, Altair Engineering и Autodesk и не более 2% для Stratasys и Proto Labs.
Текущее коррекционное движение в отраслевом индексе мы считаем потенциальной точкой для входа в данную тематику. Для этого мы выделили ряд компаний в список, в который вошли производители 3D оборудования и компонентов для печати, а также компании предоставляющие ПО для создания 3D моделей и чертежей.
Выбор А-Клуба: Компании, производящие оборудование и компоненты для печати: Xerox Holdings Corporation, Stratasys и Proto Labs, а также программное обеспечение: Autodesk, Altair Engineering
Вес темы в инвестиционном портфеле акций не должен превышать 7%, отдельное имя 3% для крупных компаний: Xerox Holdings Corporation, Altair Engineering и Autodesk и не более 2% для Stratasys и Proto Labs.
Производственные площадки для 3D-печати будут оставаться в жесткой конкуренции. Поэтому детали, напечатанные на 3D-принтере, должны иметь преимущества помимо цены: быть более прочными и надежными. В случае успеха стоит ожидать взлета продаж у компаний, занимающихся производством 3D принтеров. Стоит заострить внимание на принтерах с возможностью печати металлами и сплавами металлов для производства металлических деталей, которые могут найти применение в автомобильной и аэрокосмической отраслях. На сегодняшний день темпы роста отрасли соответствуют ожиданиям. Компании отрасли предлагают точечные решения для печати вещей, деталей и запасных частей по запросу. На текущий момент в отрасли нет «хайпа», при этом есть причины для его зарождения. По крайней мере из-за повышенного внимания на фонды ARK invest и их тематического ETF на отрасль 3D печати
Текущее коррекционное движение в отраслевом индексе мы считаем потенциальной точкой для входа в данную тематику. Для этого мы выделили ряд компаний в список, в который вошли производители 3D оборудования и компонентов для печати, а также компании предоставляющие ПО для создания 3D моделей и чертежей.
Выбор А-Клуба: Компании, производящие оборудование и компоненты для печати: Xerox Holdings Corporation, Stratasys и Proto Labs, а также программное обеспечение: Autodesk, Altair Engineering
Вес темы в инвестиционном портфеле акций не должен превышать 7%, отдельное имя 3% для крупных компаний: Xerox Holdings Corporation, Altair Engineering и Autodesk и не более 2% для Stratasys и Proto Labs.
Текущее коррекционное движение в отраслевом индексе мы считаем потенциальной точкой для входа в данную тематику. Для этого мы выделили ряд компаний в список, в который вошли производители 3D оборудования и компонентов для печати, а также компании предоставляющие ПО для создания 3D моделей и чертежей.
Выбор А-Клуба: Компании, производящие оборудование и компоненты для печати: Xerox Holdings Corporation, Stratasys и Proto Labs, а также программное обеспечение: Autodesk, Altair Engineering
Вес темы в инвестиционном портфеле акций не должен превышать 7%, отдельное имя 3% для крупных компаний: Xerox Holdings Corporation, Altair Engineering и Autodesk и не более 2% для Stratasys и Proto Labs.
Важная информация
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны.
Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента.
Заключение сделок с финансовыми инструментами может порождать значительные финансовые и иные риски. По этой причине данные сделки предназначены для лиц, которые готовы принять на себя соответствующие риски и в состоянии перенести связанные с ними возможные финансовые потери. Перед заключением любой сделки клиенту необходимо удостовериться в том, что он понимает риски, возникающие в связи с заключением соответствующей сделки и обладает необходимыми финансовыми и иными ресурсами для исполнения принятых на себя обязательств при любом сценарии развития событий.
В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/
Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств, возможные расходы и потери.
Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только лишь на указанную информацию.
Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в ней финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.
Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента.
Заключение сделок с финансовыми инструментами может порождать значительные финансовые и иные риски. По этой причине данные сделки предназначены для лиц, которые готовы принять на себя соответствующие риски и в состоянии перенести связанные с ними возможные финансовые потери. Перед заключением любой сделки клиенту необходимо удостовериться в том, что он понимает риски, возникающие в связи с заключением соответствующей сделки и обладает необходимыми финансовыми и иными ресурсами для исполнения принятых на себя обязательств при любом сценарии развития событий.
В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: https://www.alfadirect.ru/
Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств, возможные расходы и потери.
Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только лишь на указанную информацию.
Данный материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение данного материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведенная в данном материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в ней финансовые инструменты могут не подходить соответствующему Клиенту.
Раскрытие информации
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Материалы, указанные в документе, носят информационный характер и не являются коммерческим предложением, рекомендацией или офертой по покупке, продаже, обмену или проведению любых операций, прямо или косвенно связанных с отчуждением имущества, проведением торговых, биржевых и внебиржевых сделок. Все расчеты, приведенные в документе, являются условными и приведены для описания механизма действия финансовых инструментов и процессов. АО «Альфа-Банк» оставляет за собой право вносить любые изменения и дополнения в информационные материалы и документы. Настоящий материал был предоставлен Вам на условиях конфиденциальности и не может быть передан другим лицам без согласия АО «Альфа-Банк».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО "АЛЬФА-БАНК" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Уведомление о рисках
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
Заключение сделок с ценными бумагами, в том числе иностранными ценными бумагами, валютой, производными финансовыми инструментами с различными видами базисных активов (далее – «Финансовые инструменты») сопряжено с определенными рисками, ответственность за которые не может быть возложена на АО «АЛЬФА-БАНК» (далее – «Банк»), так как они находятся вне разумного контроля сторон и их возможности предвидеть и предотвратить последствия таких рисков ограничены или невозможны. Следующие риски должны быть рассмотрены Инвестором: Системный риск – риск массового неисполнения своих обязательств большим количеством профучастников финансового рынка; Рыночный риск – риск изменения рыночных котировок активов вопреки ожиданиям инвестора. Стоимость ценных бумаг, подвержена колебаниям ввиду, помимо финансового состояния эмитента, изменений геополитических факторов, параметров международной торговли, монетарной и фискальной политики центральных банков, состояния экономики в целом и отдельных индустрий в частности. Кредитный риск – в течение срока действия ноты финансовое состояние эмитента может ухудшиться, в результате чего он может приостановить/прекратить свои обязательства перед кредиторами. Клиент должен самостоятельно оценивать возможность заключения сделок с финансовыми инструментами. Предоставленная Банком информация не является побуждением к заключению сделки и рекомендацией Клиенту по инвестиционным, налоговым и юридическим вопросам, в том числе по вопросу о соответствии заключаемой сделки конкретным целям Клиента, о которых Банк не был письменно проинформирован до ее заключения. Банк настоятельно рекомендует Клиенту провести всесторонние консультации со своими финансовыми, юридическими, налоговыми, бухгалтерскими и иными консультантами до заключения сделки с финансовыми инструментами. Клиенту не следует заключать сделку, если ее экономическая и юридическая суть, документация, условия и связанные с ней риски остаются неясными или не соответствуют целям, намерениям и ожиданиям Клиента. В случае заключения сделки с финансовыми инструментами через «АО АЛЬФА-БАНК» как брокера Клиент должен будет ознакомиться с Декларацией о рисках, размещенной в сети Интернет по адресу: www.alfadirect.ru. Принимая решение о проведении операции на финансовом рынке, необходимо учитывать, что инвестирование в финансовые инструменты несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств. Информация о прогнозируемой положительной доходности может расцениваться не иначе как предположения. Результаты инвестиционной деятельности в прошлом не определяют результаты в будущем, а стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций. Банк не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, которые могут быть получены Клиентом на основании использования данной информации. Банк не рекомендует полагаться Клиенту только на указанную информацию.
Amazon
Крупнейшая мировая компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений. Основанная как интернет-магазин, Amazon активно диверсифицируется и работает уже в таких сферах издательский бизнес, кинопроизводство, производство бытовой электроники, поддержка сторонних сайтов для некоторых стран, услуги международной доставки и облачные вычисления.
Alibaba Group
Один из лидеров на рынке eCommerce как в сегменте B2B, так и в розничном B2C. Коммерция является ключевым направлением бизнеса компании (более 85% выручки), и по факту выступает в качестве генератора кэша для развития дополнительных сервисов. Компания развивается по модели Amazon, а именно развивает медийные сервисы и облачные вычисления.
Spotify
Предлагает облачную многоканальную коммерческую платформу, работающую во всех каналах продаж, включая интернет-магазины, мобильные магазины, физические точки розничной торговли, витрины в социальных сетях и маркетплейсы. Платформа позволяет продавцам управлять запасами, обрабатывать заказы и платежи, отправлять заказы, выстраивать отношения с клиентами и использовать аналитику и отчетность.
